I forbindelse med vores offentliggørelse af DMASS – den tyske organisation, der overvåger halvledersalget i Europa – sidste mandag refererede vi på elektronikfokus.dk, at Europa ligger i front med en vækst i salget for 2 kvartal, 2021, på godt 25 procent sammenlignet med 2. kvartal i 2020. Bestemt gode nyheder, men også nyheder, som har givet anledning til debat efterfølgende.
Blandt andet har Torben Drejer, vicedirektør hos EMS-virksomheden, ETK, i Skanderborg, påpeget, at der har været indtil flere stigninger i halvlederpriserne under den snart årelange allokeringssituation. Det kan betyde, at tallene ikke repræsenterer en vækst i volumen, men snarere i pris. Det er selvfølgelig en glimrende indvending, som vi på redaktionen har forsøgt at bore dybere i.
Det vanskelige i de tal, som bliver offentliggjort af organisationer som WSTS og DMASS, ligger i sammenblandingen af “æbler og pærer”. Omsætning og ændringer refererer typisk samlet til alle komponentgrupper uagtet, at visse typer af halvledere er mere eftertragtede end andre. Som sådan giver det en vis balance i tallene, men på det seneste har alle komponentgrupper været underlagt både en øget efterspørgsel og dermed også allokering. Og det er selvfølgelig svært for halvlederindustrien at øge produktionskaaciteten med kort varsel. Øget produktion kræver investeringer i milliardklassen og tager tid at implementere.
Fra andre kilder ved vi, at der er blevet investeret kraftigt i nyt halvlederproduktionsudstyr, så en vis forøgelse af volumen må være tilfældet. Samtidigt har halvlederindustrien under covid-19 lock-down i 2020 hjemsendt medarbejdere, og de er nu tilbage, hvilket selvfølgelig øger den mulige produktionsmængde. Men vi har brugt anledningen til at spørge DMASS direktør, Georg Steinberger, der også har årtiers brancheerfaring fra Avnets europæiske hovedkontor, og hans vurdering er:
– Det er klart, at halvlederindustrien benytter sig af muligheden for at øge priserne på et marked, hvor commodity-varernes tidligere normalt faste priser er erstattet af variable priser på samme måde som ædelmetaller. Det gør i sagens natur mange væksttal uigennemsigtige, men slutvurderinger må i den sammenhæng baseres på erfaringer og et øjebliksbillede af markedet. Væksttal på 25 procent i Q2 af 2021 og måske op mod 30 procent for hele 2021 er alt for optimistiske, hvis vi ser rent volumenmæssigt på tallene. Realistisk tror jeg snarere, at vi kan fordele vækste 50/50 på volumen og prisstigninger, fortæller Georg Steinberger til elektronikfokus.dk.
Set i lyset af halvlederbranchens relativt små profitmarginer kan man altså ikke beskylde halvlederindustrien for at ville malke et stresset marked. Men selvfølgelig udnytter branchen mekanismerne bag udbud og efterspørgsel. Markedet kigger samlet set ind i en fortsat vækst, og det vil kræve store investeringer at komme ud af allokeringsproblemerne. De mange milliarder, det vil koste halvlederbranchen, skal selvfølgelig hentes et sted. Det bliver så hos kunderne – og i sidste end slutbrugerne. Men vi kan jo finde trøst i, at forbrugerne i enden af kæden ofte er villige til at betale prisen for de “rigtige” produkter – og langt over den faktiske produktionspris. Play Station 5 er det seneste eksempel på et produkt, hvor forbrugerne betaler overpris på et gråt marked på grund af en eksplosiv efterspørgsel.
Af Rolf Sylvester-Hvid, ansvh. red.